Définition
Financement d’un projet à l’aide d’outils et de méthodes de transactions financières participatifs auquel prend part un grand nombre de personnes, spécialement à l’aide d’Internet.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Le crowdfunding, ou financement participatif, est une méthode permettant de récolter des fonds pour un projet en sollicitant un grand nombre de personnes, généralement via une plateforme internet. Au lieu de s'adresser à une seule banque, l'entrepreneur reçoit de petites sommes de la part de dizaines, centaines ou milliers de contributeurs. Par exemple, un créateur de jeux vidéo peut demander 10 € à 1 000 personnes pour financer le développement de son prochain titre.
Étymologie
Anglicisme formé par la fusion de crowd (la foule) et funding (financement). Apparu aux États-Unis au milieu des années 2000, le terme a été officiellement traduit en français par financement participatif dans le cadre de la régulation de 2014.
Exemples concrets
- Le don avec contrepartie (Reward-based) : Un brasseur récolte 5 000 € pour une nouvelle cuve et offre des bouteilles de bière ou des visites de la brasserie aux donateurs.
- Le prêt (Crowdlending) : Une PME emprunte 100 000 € à des particuliers pour ouvrir un second point de vente, avec un remboursement mensuel incluant des intérêts.
- L'investissement en capital (Crowdequity) : Une startup technologique propose des parts de son capital à des particuliers en échange d'un financement pour sa R&D.
Ne pas confondre avec…
Le crowdfunding se distingue du crédit bancaire classique (un seul prêteur institutionnel) et de la levée de fonds traditionnelle (auprès de fonds de capital-risque ou Business Angels). Contrairement au love money (argent venant des proches), le crowdfunding vise un public large et souvent inconnu de l'entrepreneur.
Cadre légal et recommandations
En France et dans l'Union européenne, le secteur est régi par le règlement européen (UE) 2020/1503. Les plateformes doivent posséder l'agrément de Prestataire de services de financement participatif (PSFP), délivré par l'Autorité des marchés financiers (AMF) ou l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR).
Cas pratiques notables
La réglementation impose aux plateformes un devoir de transparence et d'information sur les risques. Les litiges portent souvent sur le défaut d'information précontractuelle ou sur le non-remboursement des prêts dans le cadre du crowdlending.
Conseils pratiques
Pour réussir, ne négligez pas la dimension marketing : une campagne de crowdfunding nécessite une préparation minutieuse (vidéo, réseaux sociaux, relations presse) bien avant son lancement. Sur le plan fiscal et juridique, notamment pour l'entrée d'investisseurs au capital, l'accompagnement par un expert-comptable ou un avocat d'affaires est vivement recommandé pour structurer l'opération correctement.
Questions fréquentes
Quels sont les frais pour l'entreprise ?
Peut-on perdre son argent en investissant ?
La règle du 'Tout ou rien', c'est quoi ?
À retenir
- C'est un outil de financement mais aussi un puissant levier marketing pour tester son marché.
- Il existe plusieurs formes : don, prêt ou investissement en capital.
- L'investissement comporte des risques réels de perte en capital ou de défaut de paiement.