Définition
Dysfonctionnement de marché qui résulte d'une asymétrie d'information entrainant des résultats souvent inverses de ceux souhaités.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
L'antisélection survient lorsqu'une partie à un contrat dispose de moins d'informations que l'autre, ce qui conduit à attirer les « mauvais » profils. Par exemple, si une assurance propose un tarif unique pour tous sans questionnaire de santé, elle attirera principalement des personnes ayant des problèmes médicaux, car le prix sera avantageux pour elles, tandis que les personnes en bonne santé trouveront cela trop cher et s'abstiendront.
Étymologie
Traduction du concept anglo-saxon adverse selection. Ce terme a été théorisé en économie, notamment par George Akerlof en 1970 dans ses travaux sur l'asymétrie d'information (« The Market for Lemons »), illustrant comment la mauvaise qualité peut chasser la bonne sur un marché.
Exemples concrets
- Assurance : Une mutuelle qui ne pratique aucune sélection médicale risque de voir ses coûts exploser car elle regroupera une proportion anormalement élevée d'assurés à risques forts.
- Crédit bancaire : Si une banque augmente trop ses taux d'intérêt, elle risque de faire fuir les emprunteurs prudents et de ne garder que les profils très risqués qui acceptent n'importe quel taux car ils ont peu de chances d'être financés ailleurs.
Ne pas confondre avec…
Il ne faut pas confondre l'antisélection avec l'aléa moral. L'antisélection a lieu avant la signature du contrat (on cache des informations sur son état réel), alors que l'aléa moral a lieu après (on prend plus de risques parce qu'on est assuré).
Cadre légal et recommandations
En droit des assurances, le Code des assurances (article L113-2) impose à l'assuré de répondre exactement aux questions posées par l'assureur pour permettre une évaluation correcte du risque. Le RGPD encadre également la collecte de données personnelles nécessaires à cette évaluation.
Cas pratiques notables
En cas de fausse déclaration intentionnelle lors de la souscription (dissimulation d'un risque connu), la jurisprudence applique l'article L113-8 du Code des assurances, entraînant la nullité du contrat : l'assureur ne couvre pas le sinistre et peut conserver les cotisations versées.
Conseils pratiques
Si vous créez une offre de service ou un produit d'assurance, veillez à bien segmenter votre clientèle et à poser les bonnes questions en amont. Pour sécuriser vos contrats et éviter d'attirer uniquement des profils à risque, faites valider vos processus de souscription et vos questionnaires par un avocat spécialisé ou un expert-comptable.
Questions fréquentes
L'antisélection existe-t-elle dans le recrutement ?
Comment les assureurs évitent-ils ce problème ?
À retenir
- C'est un déséquilibre d'information au moment de conclure un contrat.
- Cela conduit souvent à une hausse des prix ou à l'exclusion des « bons » profils.
- La transparence et les questionnaires sont les outils standards pour limiter ce risque.