prêt gigogne

En clair

Le prêt gigogne est une technique de financement, principalement utilisée dans l'immobilier, qui consiste à diviser un crédit global en deux prêts distincts (voire plus) de durées différentes. L'objectif est de bénéficier de taux d'intérêt plus bas sur la partie courte du crédit pour réduire le coût total du financement. Par exemple, au lieu d'emprunter 200 000 € sur 20 ans, on emprunte 100 000 € sur 10 ans et 100 000 € sur 20 ans.

Étymologie

Le terme vient du personnage de la « Mère Gigogne », issue du théâtre de marionnettes, représentée avec une multitude d'enfants sortant de sous ses jupes. Par extension, l'adjectif désigne des objets qui s'emboîtent les uns dans les autres (comme des tables ou des lits gigognes). En finance, cela illustre l'emboîtement d'un prêt court dans un prêt long.

Exemples concrets

• Un particulier achète sa résidence principale : sa banque lui propose un premier prêt de 80 000 € sur 12 ans à 2,5 % et un second de 120 000 € sur 20 ans à 3,2 %, plutôt qu'un seul bloc à 3,2 %.
• Un investisseur locatif utilise un prêt gigogne pour lisser ses mensualités tout en remboursant très rapidement une partie du capital pour limiter les intérêts bancaires.

Ne pas confondre avec…

À ne pas confondre avec le lissage de prêt : le prêt gigogne est la structure (plusieurs lignes de crédit), tandis que le lissage est le mécanisme technique qui permet de maintenir une mensualité constante malgré l'imbrication de ces différents prêts aux durées variées.

Cadre légal et recommandations

Le prêt gigogne est encadré par le Code de la consommation (articles L313-1 et suivants) relatif au crédit immobilier. Il doit respecter les règles sur le taux annuel effectif global (TAEG) et les obligations d'information de l'emprunteur. Chaque ligne de crédit doit être clairement détaillée dans l'offre de prêt.

Conseils pratiques

Pour bien utiliser le prêt gigogne, demandez toujours à votre banque ou courtier une simulation comparative entre une ligne unique et une structure gigogne. Soyez vigilant sur le coût de l'assurance de prêt : vérifiez si vous pouvez obtenir un contrat unique couvrant l'ensemble des lignes pour éviter de multiplier les frais fixes. Pour toute décision de financement complexe, consultez un conseiller bancaire ou un courtier en crédit immobilier.

À retenir

• Permet de réduire le coût total du crédit en optimisant les taux par tranches de durée.
• Nécessite un lissage des mensualités pour rester supportable financièrement.
• Peut entraîner des frais de dossier ou d'assurance légèrement plus élevés car il y a deux lignes de prêt.

Synonymes & Antonymes