Définition
Opérateur qui intervient sur le marché monétaire et dénoue ses positions le lendemain du jour où il les a prises.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Un opérateur au jour le jour est un professionnel de la finance qui prête ou emprunte de l'argent sur le marché monétaire pour une durée très courte, généralement 24 heures. Par exemple, une banque qui a un surplus de trésorerie ce soir le prête à une autre banque qui en manque, et récupère ses fonds avec un petit intérêt dès le lendemain matin.
Étymologie
L'expression vient de l'usage bancaire consistant à gérer la liquidité de manière quotidienne. Elle traduit le concept anglais d'overnight trading (négociation d'une nuit à l'autre).
Exemples concrets
- Une banque commerciale qui emprunte des fonds auprès d'une autre banque pour ajuster ses réserves obligatoires avant la fermeture des comptes.
- Un trésorier d'une très grande entreprise qui place ses excédents de trésorerie pour une nuit afin qu'ils ne dorment pas sur un compte non rémunéré.
Ne pas confondre avec…
À ne pas confondre avec le day trader : alors que le day trader achète et revend des actions ou des devises durant la même journée pour faire un profit sur la variation des cours, l'opérateur au jour le jour intervient principalement sur le marché des taux (le loyer de l'argent) avec un dénouement le lendemain.
Cadre légal et recommandations
Ce type d'opérations est encadré par les règles du marché monétaire européen et supervisé par la Banque Centrale Européenne (BCE). Les taux pratiqués sont souvent proches de l'ESTR (Euro Short-Term Rate), le taux de référence de la zone euro pour l'argent au jour le jour.
Conseils pratiques
Pour une entreprise classique (TPE/PME), il est inutile de chercher à intervenir directement sur ce marché. Si vous avez des excédents de trésorerie réguliers, demandez à votre expert-comptable ou à votre banquier de vous orienter vers des comptes à terme ou des SICAV monétaires, qui utilisent ces mécanismes pour rémunérer votre argent sans risque majeur.
Questions fréquentes
Une petite entreprise peut-elle être opérateur au jour le jour ?
Quel est l'intérêt de prêter de l'argent pour seulement 24h ?
À retenir
- L'opération dure généralement 24 heures (du jour J au jour J+1).
- C'est un outil essentiel pour la fluidité de l'économie et la gestion de la liquidité des banques.
- Le risque est considéré comme faible car la durée est extrêmement courte, mais il dépend de la solidité de l'emprunteur.