Définition
Écart entre les recettes et les dépenses générées par une activité.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Le flux de trésorerie représente l'argent réel qui entre et qui sort de la caisse ou du compte bancaire d'une entreprise sur une période donnée. Par exemple, si un artisan encaisse 5 000 € de ses clients mais paie 3 000 € de matériaux et de loyer, son flux de trésorerie net est de 2 000 €.
Étymologie
Le terme vient du latin fluxus (écoulement). En finance, il s'agit de la traduction littérale de l'anglicisme cash flow, qui s'est imposé dans la gestion d'entreprise moderne pour souligner l'aspect dynamique et continu des mouvements d'argent.
Exemples concrets
- Un commerce de détail : Encaissements quotidiens des ventes (entrées) moins le paiement des fournisseurs et des salaires à la fin du mois (sorties).
- Une start-up : Une levée de fonds génère un flux de trésorerie entrant massif, tandis que le développement du produit génère des flux sortants mensuels (le burn rate).
Ne pas confondre avec…
Il est crucial de ne pas confondre le flux de trésorerie avec le bénéfice. Une entreprise peut être rentable (avoir des bénéfices sur papier) mais faire faillite car ses clients paient à 90 jours alors qu'elle doit payer ses propres factures immédiatement : c'est une crise de trésorerie.
Cadre légal et recommandations
En France, le Plan Comptable Général (PCG) encadre la présentation des comptes. Si le bilan et le compte de résultat sont obligatoires, le tableau des flux de trésorerie est fortement recommandé pour une gestion saine et devient obligatoire pour les entreprises dépassant certains seuils de taille ou sous certaines normes (IFRS).
Cas pratiques notables
En droit des entreprises en difficulté, l'absence de flux de trésorerie suffisant pour faire face au passif exigible (les dettes dues maintenant) caractérise l'état de cessation de paiements, point de départ légal du dépôt de bilan.
Conseils pratiques
Suivez vos flux de trésorerie chaque semaine à l'aide d'un tableau de bord. Anticipez vos échéances fiscales et sociales pour ne jamais être pris de court. Pour toute mise en place d'un plan de financement ou en cas de difficultés de paiement, consultez immédiatement votre expert-comptable ou votre conseiller bancaire.
Questions fréquentes
Peut-on avoir un bénéfice et une trésorerie négative ?
Quelle est la différence avec le Cash Flow ?
À retenir
- Le flux de trésorerie mesure l'argent disponible, pas la richesse théorique.
- Un flux positif signifie que l'entreprise peut s'autofinancer.
- C'est l'indicateur vital pour éviter le dépôt de bilan à court terme.