Définition
Financement participatif d’un projet par lequel plusieurs particuliers octroient un prêt à un particulier ou à une entreprise.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Le financement participatif par prêt consiste pour une entreprise ou un particulier à emprunter de l'argent auprès d'une communauté d'investisseurs (souvent des particuliers) via une plateforme internet spécialisée. Contrairement au prêt bancaire classique, le capital provient d'une multitude de petits prêteurs qui perçoivent des intérêts en échange de leur mise. Par exemple, une boulangerie peut emprunter 20 000 € auprès de 150 personnes pour acheter un nouveau four.
Étymologie
Traduction du terme anglais crowdlending, formé de crowd (la foule) et lending (l'action de prêter). Ce concept a émergé au début des années 2010 avec l'essor des plateformes numériques facilitant les transactions directes entre agents économiques.
Exemples concrets
- Une PME de services sollicite 50 000 € sur une plateforme pour financer une campagne de recrutement et de marketing.
- Une start-up industrielle finance l'achat d'un moule de production grâce au prêt d'une centaine d'épargnants.
- Un projet de transition énergétique (installation de panneaux solaires) financé par les habitants de la commune concernée.
Ne pas confondre avec…
Il se distingue du crowdequity (où l'investisseur devient actionnaire), du crowdfunding par don (où il n'y a pas de remboursement financier) et du prêt bancaire (où l'interlocuteur est une institution unique). Contrairement aux obligations, le prêt participatif suit souvent un tableau d'amortissement mensuel classique.
Cadre légal et recommandations
En France, cette activité est strictement encadrée par le Code monétaire et financier. Les plateformes doivent être agréées en tant qu'Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) auprès de l'ORIAS ou, sous le nouveau régime européen, en tant que Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) agréé par l'AMF ou l'ACPR.
Cas pratiques notables
La réglementation impose aux plateformes une transparence totale sur leurs taux de défaut (le pourcentage de projets n'ayant pas remboursé). Les contrats de prêt sont soumis au droit des obligations, et en cas de défaillance, la plateforme gère généralement les procédures de recouvrement pour le compte des prêteurs.
Conseils pratiques
Pour une entreprise, utilisez ce levier pour financer des besoins immatériels (marketing, formation, R&D) souvent boudés par les banques. Préparez un dossier financier solide et soignez votre présentation marketing pour rassurer la communauté. Il est vivement recommandé de valider votre capacité de remboursement avec votre expert-comptable avant de lancer une collecte.
Questions fréquentes
Le prêt est-il garanti ?
Qui peut emprunter ?
Quelle est la durée du prêt ?
À retenir
- Un accès rapide au financement sans garanties personnelles lourdes.
- Une source de financement complémentaire aux banques traditionnelles.
- Un risque de perte en capital pour le prêteur si l'entreprise fait faillite.
- Un taux d'intérêt souvent plus élevé qu'un prêt bancaire classique pour l'emprunteur.