Définition
Action de ne laisser passer que certaines choses et pas les autres.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
En finance et en gestion, le filtrage est le processus de sélection consistant à passer au crible un grand nombre d'options (actions, projets, clients) pour n'en retenir que celles répondant à des critères précis. Par exemple, un épargnant peut filtrer les entreprises en bourse pour ne garder que celles qui versent un dividende chaque année.
Étymologie
Dérivé du latin médiéval filtrum (feutre), qui désignait l'étoffe utilisée pour clarifier les liquides. Dans le monde des affaires, le terme a évolué vers une métaphore informatique et statistique désignant l'épuration de données pour en extraire la valeur.
Exemples concrets
- Le filtrage boursier (Stock Screening) : Un investisseur utilise des critères financiers (chiffre d'affaires, endettement) pour réduire une liste de 5 000 entreprises à seulement 10 opportunités d'achat.
- Le filtrage KYC (Know Your Customer) : Une banque analyse le profil d'un nouveau client pour vérifier qu'il ne figure pas sur des listes de sanctions internationales.
- Le filtrage de projets : Une entreprise évalue plusieurs investissements potentiels et élimine ceux dont la rentabilité prévue est inférieure à 5 %.
Ne pas confondre avec…
On le confond souvent avec le scoring. Le filtrage est binaire (on garde ou on élimine), tandis que le scoring attribue une note ou un rang à chaque élément sans forcément l'exclure immédiatement.
Cadre légal et recommandations
Le filtrage est strictement encadré dans le secteur financier par les directives européennes anti-blanchiment (AMLD) et le Code monétaire et financier en France. Il doit aussi respecter le RGPD lorsqu'il traite des données personnelles (principe de minimisation et de non-discrimination).
Cas pratiques notables
L'ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) sanctionne régulièrement des établissements financiers pour l'insuffisance de leurs dispositifs de filtrage des transactions suspectes ou des avoirs gelés.
Conseils pratiques
Pour vos analyses d'investissement, commencez toujours par des filtres larges avant d'affiner vos critères. En cas de mise en place de processus de filtrage client (KYC/compliance), il est impératif de solliciter un avocat spécialisé ou un expert en conformité pour s'assurer que vos critères respectent la législation en vigueur.
Questions fréquentes
Qu'est-ce qu'un faux positif en filtrage ?
Le filtrage peut-il être totalement automatisé ?
À retenir
- Le filtrage permet de gagner en efficacité en se concentrant sur les meilleures opportunités.
- Il est indispensable pour la gestion des risques et la conformité légale.
- Un bon filtrage repose sur des critères objectifs, quantifiables et régulièrement mis à jour.