eurocroissance

En clair

L'eurocroissance est un support d'investissement au sein d'une assurance-vie qui se situe à mi-chemin entre le fonds en euros classique (sécurisé mais peu rémunérateur) et les unités de compte (potentiellement rentables mais risquées). Sa particularité est que votre capital est garanti par l'assureur, mais uniquement après une durée de détention minimale définie au contrat (souvent 8 ou 10 ans). Par exemple, si vous placez 10 000 €, l'assureur s'engage à ce que vous retrouviez au moins cette somme à l'échéance prévue, même si les marchés financiers ont baissé.

Étymologie

Mot composé de « euro », en référence au fonds en euros historique des contrats d'assurance-vie français, et de « croissance », pour souligner l'objectif de recherche de performance sur le long terme. Ce support a été créé en 2014 pour moderniser l'épargne des Français.

Exemples concrets

• Un épargnant de 50 ans qui souhaite préparer sa retraite dans 12 ans et accepte que son capital ne soit pas disponible immédiatement en échange d'un espoir de gain plus élevé.
• Une entreprise qui place son excédent de trésorerie sur un contrat de capitalisation et choisit l'eurocroissance pour sécuriser ses fonds à un horizon de 8 ans tout en finançant l'économie réelle.

Ne pas confondre avec…

À la différence du fonds en euros, où le capital est garanti à tout moment (disponibilité immédiate), l'eurocroissance ne garantit le capital qu'à l'échéance du contrat. Contrairement aux unités de compte, qui ne présentent aucune garantie de capital, l'eurocroissance offre une sécurité finale contractuelle (totale ou partielle).

Cadre légal et recommandations

Créé par la loi de finances pour 2014, le cadre de l'eurocroissance a été profondément simplifié par la loi PACTE de 2019. Il est régi par le Code des assurances, qui impose aux assureurs des règles strictes de cantonnement des actifs et d'information annuelle de l'épargnant sur le niveau de la garantie.

Cas pratiques notables

La réglementation impose aux assureurs une transparence totale sur les frais et sur la « provision de diversification ». En cas de rachat total avant l'échéance de la garantie, l'assureur n'est pas tenu de restituer l'intégralité du capital initial, une pratique validée par le régulateur (ACPR) pour protéger la stabilité du fonds.

Conseils pratiques

L'eurocroissance est un excellent compromis pour ceux qui jugent le fonds en euros trop peu rentable mais qui craignent la volatilité des marchés boursiers. Avant de souscrire, vérifiez bien deux points : la durée d'engagement minimale (le « tunnel » de blocage pour la garantie) et le niveau réel de la garantie (brute ou nette de frais). Comme pour tout placement financier complexe, demandez une simulation à votre conseiller en gestion de patrimoine ou à votre expert-comptable pour valider l'adéquation avec votre horizon de placement.

À retenir

• Le capital n'est garanti qu'au terme d'une période minimale (souvent 8 ans ou plus).
• Il offre un potentiel de rendement supérieur au fonds en euros classique grâce à une gestion plus dynamique.
• C'est un support adapté aux projets de long terme (retraite, transmission).

Synonymes & Antonymes