Définition
Situation d’illiquidité dans laquelle une entreprise, une banque, un état, même solvable, ne dispose pas de l’argent nécessaire pour régler ses échéances.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
C’est une situation où une entité (entreprise, banque, État) possède des actifs de valeur mais ne peut pas les transformer assez vite en argent liquide pour payer ses factures immédiates. Par exemple, un commerçant possède un stock de marchandises de 50 000 €, mais n’a plus un centime sur son compte bancaire pour payer son loyer le 1er du mois.
Étymologie
Le mot « liquidité » vient du latin liquidus, désignant ce qui coule facilement. En finance, cela illustre la capacité d'un actif à être converti en monnaie sans délai ni perte de valeur. La « crise » vient du grec krisis, qui désigne un moment de décision ou de basculement.
Exemples concrets
- Une PME de bâtiment qui a terminé un gros chantier mais attend le paiement de son client à 60 jours, alors qu'elle doit payer ses fournisseurs et ses salaires dès maintenant.
- Une banque qui fait face à un retrait massif et soudain de ses déposants alors que son argent est investi dans des prêts immobiliers à long terme non mobilisables immédiatement.
Ne pas confondre avec…
À ne pas confondre avec l'insolvabilité. Dans une crise de liquidité, vous avez assez d'argent théorique (patrimoine) pour payer vos dettes, mais pas sous forme disponible (cash). Dans l'insolvabilité, vos dettes totales sont supérieures à la valeur totale de tout ce que vous possédez (patrimoine net négatif).
Cadre légal et recommandations
En France, la crise de liquidité peut mener à l'état de cessation des paiements, défini par le Code de commerce comme l'impossibilité de faire face au passif exigible avec l'actif disponible. La loi impose de déclarer cet état au Tribunal de commerce dans un délai de 45 jours (dépôt de bilan).
Cas pratiques notables
La jurisprudence française précise que l'« actif disponible » inclut non seulement le solde bancaire créditeur, mais aussi les réserves de crédit (découverts autorisés non utilisés) qui pourraient permettre de régler les dettes immédiates.
Conseils pratiques
Maintenez un plan de trésorerie glissant sur 3 à 6 mois pour repérer les creux d'argent à l'avance. Négociez des lignes de crédit de précaution avec votre banque quand tout va bien, car il est très difficile d'obtenir un prêt une fois la crise déclarée. Pour toute décision stratégique, sollicitez l'avis d'un expert-comptable ou d'un avocat d'affaires.
Questions fréquentes
Est-ce qu'une crise de liquidité signifie la fin de l'entreprise ?
Quelle est la différence avec une crise de solvabilité ?
À retenir
- Une entreprise peut être rentable (faire des bénéfices) et pourtant faire faillite par manque de cash.
- La liquidité est la capacité à payer ses dettes à l'instant T.
- L'anticipation via un plan de trésorerie est le meilleur rempart contre ce risque.