Définition
Phénomène selon lequel les banques rationnent quantitativement leur offre de crédit, quel que soit le taux auquel l'emprunteur est prêt à prendre le crédit et indépendamment de toute politique officielle d'encadrement.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Le resserrement de crédit, souvent appelé "credit crunch", est un phénomène où les banques deviennent beaucoup plus exigeantes pour accorder des prêts. Elles ne se contentent pas d'augmenter les taux d'intérêt, elles limitent physiquement le montant total des prêts accordés. Par exemple, un commerçant avec un dossier solide peut se voir refuser un prêt pour agrandir sa boutique simplement parce que la banque a décidé de réduire son exposition globale au risque.
Étymologie
Traduction du terme anglais "credit crunch". Le mot "resserrement" évoque une contraction ou une fermeture des vannes du financement. Bien que le concept existe depuis longtemps, son usage s'est généralisé dans le langage économique francophone après la crise financière de 2008.
Exemples concrets
- Une PME qui souhaite financer une nouvelle machine et qui essuie des refus de plusieurs banques malgré une rentabilité correcte.
- Un promoteur immobilier qui ne parvient plus à obtenir de crédits de préfinancement pour ses chantiers car les banques jugent le secteur trop risqué.
Ne pas confondre avec…
À ne pas confondre avec la hausse des taux d'intérêt. Dans une hausse des taux, le crédit est plus cher mais reste disponible. Dans un resserrement de crédit, c'est l'accès même à l'argent qui est bloqué ou fortement restreint, peu importe le prix que l'emprunteur est prêt à payer.
Cadre légal et recommandations
Le secteur bancaire est encadré par les accords de Bâle (Bâle III et IV au niveau européen), qui imposent aux banques des ratios de fonds propres. Si ces règles deviennent plus strictes, cela peut mécaniquement provoquer un resserrement de crédit. En France, l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) veille à la stabilité du système financier.
Cas pratiques notables
En période de fort resserrement, l'État français met souvent en place des dispositifs de garantie (comme le PGE durant la crise du Covid-19) ou fait appel au Médiateur du Crédit pour forcer le dialogue entre banques et entreprises en difficulté de financement.
Conseils pratiques
En période de resserrement, diversifiez vos sources de financement (affacturage, levée de fonds, crowdfunding, leasing) pour ne pas dépendre uniquement du crédit bancaire classique. Soignez particulièrement votre plan de trésorerie. Avant toute décision engageante ou en cas de difficulté de financement, consultez un expert-comptable ou un conseiller financier spécialisé.
Questions fréquentes
Que faire si ma banque refuse de me prêter en période de resserrement ?
Le resserrement de crédit touche-t-il aussi les particuliers ?
À retenir
- C'est une baisse de l'offre de prêts disponible sur le marché.
- Les critères de sélection des dossiers deviennent beaucoup plus sévères.
- Cela freine généralement la consommation et l'investissement des entreprises.