Définition
Action, manière d’indiquer, de représenter par des signes convenus.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
En finance, la notation consiste à attribuer une note à une entreprise, un État ou un produit financier pour évaluer sa capacité à rembourser ses dettes. Par exemple, une entreprise avec une excellente note pourra emprunter de l'argent à un taux d'intérêt plus bas qu'une entreprise jugée risquée.
Étymologie
Issu du latin notatio (« action de marquer »), le terme s'est spécialisé en économie au début du XXe siècle avec l'essor des agences de notation américaines (Moody's, Standard & Poor's). On utilise d'ailleurs très souvent le terme anglais rating dans le milieu professionnel.
Exemples concrets
- La notation FIBEN de la Banque de France, qui permet aux banques d'évaluer le risque d'un prêt à une PME française.
- La notation des obligations émises par une grande entreprise (ex: notée 'AAA' pour une sécurité maximale ou 'BB' pour un investissement spéculatif).
- La notation extra-financière (ESG) qui évalue la performance d'une entreprise sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Ne pas confondre avec…
Il ne faut pas confondre la notation (souvent effectuée par des agences externes de façon publique ou semi-publique) avec le scoring, qui est un outil statistique interne utilisé par une banque pour décider quasi-instantanément de l'octroi d'un petit crédit à un particulier ou un indépendant.
Cadre légal et recommandations
En Europe, les agences de notation de crédit sont encadrées par le règlement (CE) n° 1060/2009. Elles sont supervisées par l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA). En France, le Code monétaire et financier précise les conditions d'utilisation de ces notations par les institutions financières.
Cas pratiques notables
Suite à la crise financière de 2008, la responsabilité des agences de notation a été renforcée par la réglementation européenne pour éviter les conflits d'intérêts, notamment lorsque l'agence est payée par l'entreprise qu'elle doit noter (modèle émetteur-payeur).
Conseils pratiques
Pour les TPE/PME, soignez votre relation avec votre banquier et la Banque de France. Une communication transparente sur vos bilans et vos perspectives de croissance aide à maintenir une bonne notation. En cas de dégradation de votre note, n'hésitez pas à demander un rendez-vous avec un conseiller de la Banque de France ou votre expert-comptable pour comprendre les leviers d'amélioration.
Questions fréquentes
Puis-je connaître la note de mon entreprise ?
Une mauvaise notation est-elle définitive ?
À retenir
- La notation mesure le risque de défaut (le risque de ne pas être remboursé).
- Une bonne notation permet d'obtenir des financements moins chers.
- Les notes vont généralement de 'AAA' (le meilleur) à 'D' (défaut de paiement).