Définition
Quantité de monnaie en circulation dans une économie donnée (correspond à l'agrégat M3).
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
La masse monétaire représente la quantité totale d'argent qui circule dans une économie (comme la zone euro) à un moment donné. Elle comprend non seulement les billets et les pièces dans nos poches, mais aussi l'argent sur nos comptes courants et nos livrets d'épargne. Par exemple, si vous retirez 100 € au distributeur, la masse monétaire ne change pas : l'argent passe simplement de votre compte bancaire à votre portefeuille.
Étymologie
Le mot « masse » vient du latin massa signifiant « amas » ou « bloc », tandis que « monétaire » dérive de moneta, nom d'un temple à Rome où l'on frappait la monnaie. Le concept moderne s'est stabilisé au XXe siècle avec le développement des statistiques bancaires et des banques centrales.
Exemples concrets
- M1 (Monnaie fiduciaire) : Les pièces et billets en circulation ainsi que les dépôts à vue (comptes courants).
- M2 : Le contenu de M1 auquel on ajoute les dépôts à court terme, comme le Livret A ou le LDDS.
- M3 : L'agrégat le plus large, incluant M2 plus des placements financiers moins liquides comme les parts d'OPCVM monétaires.
Ne pas confondre avec…
À ne pas confondre avec la base monétaire (ou monnaie centrale), qui est l'argent créé directement par la Banque Centrale. La masse monétaire est beaucoup plus vaste car elle inclut la monnaie créée par les banques commerciales lorsqu'elles accordent des crédits à leurs clients.
Cadre légal et recommandations
En France et dans la zone euro, la surveillance de la masse monétaire est une compétence exclusive de la Banque Centrale Européenne (BCE) et du Système Européen de Banques Centrales (SEBC), conformément au Traité sur le fonctionnement de l'Union européenne.
Conseils pratiques
Pour un dirigeant de PME, suivre l'évolution de la masse monétaire aide à comprendre le contexte économique global : une forte augmentation peut signaler une période d'inflation à venir, tandis qu'une stagnation peut annoncer des difficultés d'accès au crédit. Pour analyser l'impact de la politique monétaire sur votre stratégie de financement, rapprochez-vous de votre expert-comptable ou de votre conseiller bancaire.
Questions fréquentes
Qui décide de la quantité de monnaie en circulation ?
Est-ce que l'État peut imprimer de l'argent pour payer ses dettes ?
Pourquoi la masse monétaire augmente-t-elle ?
À retenir
- Elle mesure tout l'argent disponible pour acheter des biens et services.
- Sa croissance est étroitement liée à l'inflation : trop de monnaie pour trop peu de biens fait monter les prix.
- Elle est principalement composée de monnaie scripturale (chiffres sur des comptes bancaires) plutôt que de pièces et billets.