Définition
Qui a un rapport avec la Lombardie.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Dans le monde de la finance, le terme lombard désigne généralement un prêt accordé en échange de la mise en garantie d'actifs financiers (actions, obligations, assurance-vie). C'est une solution qui permet d'obtenir des liquidités rapidement sans avoir à vendre ses placements, ce qui évite de perdre les rendements futurs ou de payer des impôts sur les plus-values.
Étymologie
Le terme vient des banquiers de Lombardie (région du nord de l'Italie) qui, au Moyen Âge, se sont spécialisés dans le prêt sur gage à travers toute l'Europe. Par extension, le "crédit lombard" est devenu le nom technique du prêt garanti par des titres.
Exemples concrets
- Un chef d'entreprise possède un contrat d'assurance-vie de 200 000 €. Plutôt que de retirer l'argent pour financer un besoin personnel, il souscrit un prêt lombard de 120 000 € en mettant son contrat en garantie.
- Un investisseur utilise son portefeuille d'actions comme gage pour obtenir un crédit court terme afin de saisir une opportunité immobilière, tout en conservant ses dividendes.
Ne pas confondre avec…
À ne pas confondre avec l'hypothèque, où la garantie est un bien immobilier, ou avec le crédit à la consommation classique, qui repose sur la capacité de remboursement liée aux revenus et non sur un capital déjà constitué.
Cadre légal et recommandations
Le prêt lombard repose juridiquement sur le mécanisme du nantissement d'instruments financiers, encadré par le Code monétaire et financier et le Code civil. Une convention de gage doit être signée entre l'emprunteur et l'établissement prêteur.
Cas pratiques notables
La jurisprudence souligne souvent l'obligation de mise en garde de la banque : si la valeur des actifs mis en gage chute brutalement (krach boursier), la banque peut exiger un complément de garantie ou vendre les titres, ce qui peut entraîner des pertes lourdes pour l'emprunteur.
Conseils pratiques
Le crédit lombard est un outil de gestion de patrimoine puissant mais risqué. Il est crucial de surveiller le ratio de couverture (la valeur des titres par rapport au montant emprunté) pour éviter que la banque ne vende vos titres au plus bas en cas de secousse sur les marchés. Avant de vous engager, consultez un expert-comptable ou un conseiller en gestion de patrimoine pour évaluer le coût du crédit par rapport au rendement de vos placements.
Questions fréquentes
Peut-on faire un prêt lombard avec n'importe quel placement ?
Quel est l'avantage fiscal ?
À retenir
- Permet d'emprunter sans vendre ses actifs financiers.
- Le montant prêté représente généralement 50% à 80% de la valeur des actifs nantis.
- Risque d'appel de marge si la valeur de la garantie baisse trop.