Définition
variante orthographique de cashflow ou cash flow.
Source : Wiktionnaire & rédaction LancerBusiness
En clair
Le cash flow représente l'argent réel qui entre et qui sort de la caisse ou du compte bancaire d'une entreprise sur une période donnée. Par exemple, si vous vendez pour 1 000 € de marchandises mais que votre client vous paye dans trois mois, votre cash flow immédiat est de 0 €, même si vous avez réalisé une vente.
Étymologie
Anglicisme composé de cash (argent liquide) et flow (flux). Il s'est imposé dans le vocabulaire financier francophone pour désigner les flux de trésorerie réels, car il permet de distinguer la richesse théorique (le bénéfice) de l'argent disponible immédiatement.
Exemples concrets
- Une boutique encaisse 5 000 € de ventes en espèces et paye 3 000 € de loyer et salaires : son cash flow est positif de 2 000 €.
- Une entreprise de BTP achète une pelleteuse à 50 000 € : son cash flow chute lourdement ce mois-là, même si son carnet de commandes est plein.
Ne pas confondre avec…
À ne pas confondre avec le bénéfice. Le bénéfice est un calcul comptable (Revenus - Charges) qui inclut des éléments non monétaires comme les amortissements. Le cash flow ne s'intéresse qu'aux mouvements réels de monnaie. Une entreprise peut être rentable (faire du bénéfice) mais faire faillite faute de cash flow (crise de liquidité).
Cadre légal et recommandations
Le Plan Comptable Général (PCG) encadre la manière dont les flux sont enregistrés. Pour les grandes entreprises, la présentation d'un "tableau de flux de trésorerie" est souvent obligatoire dans les annexes des comptes annuels pour informer les actionnaires et les tiers de la provenance et de l'utilisation des fonds.
Cas pratiques notables
La notion de cash flow est liée à l'état de cessation de paiements : juridiquement, une entreprise est en dépôt de bilan lorsqu'elle ne peut plus faire face à ses dettes immédiates avec son actif disponible (son cash flow en réserve).
Conseils pratiques
Suivez votre cash flow chaque semaine via un tableau de bord simple. N'attendez pas votre bilan annuel pour savoir où vous en êtes. Pour optimiser votre cash flow, essayez de réduire vos délais de paiement clients (acomptes, relances) et de négocier des délais plus longs avec vos fournisseurs. Un avocat d'affaires ou un expert-comptable peut vous aider à structurer vos conditions générales de vente (CGV) pour protéger votre trésorerie.
Questions fréquentes
Peut-on avoir un cash flow négatif et être en bonne santé ?
Quelle est la différence entre cash flow et trésorerie ?
Comment calculer son cash flow simplement ?
À retenir
- C'est l'indicateur de survie n°1 d'une petite entreprise.
- Un cash flow positif signifie que l'entreprise génère plus d'argent qu'elle n'en dépense.
- Il sert à payer les salaires, les fournisseurs, les impôts et à investir.